知情人士近日向道瓊斯通訊社透露，中國有關部門已提議近期將貴金屬交易從指定的交易所擴展至銀行間市場，這將有助于增加貴金屬交易的流動性，同時幫助中國政府取得在黃金等關鍵大宗商品全球市場更大的定價權。
 
　　作為全球最大的黃金消費國和生產國，中國長久以來一直希望成為繼倫敦和紐約之后的第三大黃金交易中心。不過這一目標的實現面臨諸多障礙，這其中包括中國政府對大宗商品交易實施的嚴格限制以及嚴密的資本管制。
 
　　最先進行交易的將是黃金合約
 
　　將貴金屬交易引入銀行間市場也是中國政府最近幾周推出的大范圍金融改革的措施之一。近來推出的金融改革措施還包括放寬證券投資監管及放開銀行貸款利率下限等。政府希望通過這些努力讓市場因素在經濟和資本市場發揮更大的作用。
 
　　據上述不愿透露姓名的知情人士表示，上海黃金交易所已發布《銀行間貴金屬詢價市場規則征求意見稿》（簡稱《意見稿》），銀行間貴金屬交易將包括大宗商品現貨、遠期和掉期合約。
 
　　該《意見稿》由上海黃金交易所與中國外匯交易中心共同制定。上海黃金交易所是全球最大的現貨黃金交易市場，中國外匯交易中心是中國央行直屬事業單位，負責在岸外匯交易的監管。
 
　　該人士稱，根據《意見稿》，有關部門將力爭在8月31日啟動銀行間貴金屬交易，最先進行交易的將是黃金合約。這將使黃金成為首個在銀行間市場交易的大宗商品。
 
　　有關部門將為銀行間貴金屬交易引入做市商制度，這將是做市商制度首次用于銀行間市場的大宗商品交易；在場外進行的交易將參照交易所交易的定價機制。
 
　　做市商是指隨時根據公開報價買入和賣出金融產品以確保市場流動性的機構。
 
　　分析師們表示，場外交易市場允許投資者（這里指銀行）買賣的規模將遠遠超過上海黃金交易所目前的交易量。《意見稿》顯示，銀行只能從事掛牌貴金屬交易品種的自營交易。
 
　　上述知情人士表示，上海黃金交易所正在邀請各家銀行（大多是該交易所的會員）提交參與銀行間貴金屬交易的申請。該人士預計，多數大型和中型銀行都會參與。
 
　　據這位外資銀行駐上海的貴金屬交易部負責人表示，引入做市商制度以及推出更多黃金新產品將有助于增加流動性，這正是目前中國黃金市場所急需的。
 
　　政府應加速放開貴金屬交易
 
　　目前，生產商、消費者以及投資者只能在上海黃金交易所和上海期貨交易所交易黃金和白銀的現貨和期貨合約。上海黃金交易所還提供鉑和鈀的現貨合約。
 
　　但由于兩家交易所的會員數量有限，包括銀行在內的許多投資者無法直接在兩家交易所進行貴金屬交易。
 
　　興業銀行股份有限公司高級貴金屬分析師蔣舒表示，讓銀行成為做市商也表明政府部門希望讓更成熟和經驗更豐富的機構在大宗商品定價方面擁有更大的話語權，這也是發達市場的慣例。
 
　　上海期貨交易所副總經理霍瑞戎5月底在一個論壇上曾表示，政府應加速放開貴金屬交易。
 
　　上海黃金交易所目前有八家外資會員，其中包括匯豐銀行、渣打銀行、豐業銀行、瑞士信貸、澳新銀行和巴克萊銀行。
 
　　去年夏天，匯豐銀行中國和澳新銀行中國成為上海期貨交易所的首批外資會員，獲準參與黃金期貨交易，顯示政府有意放開黃金期貨交易。分析師們稱，這可能會激發其他外資銀行的興趣。
 
　　《意見稿》稱，最先引入到銀行間交易的兩種合約分別是AUX.CNY和AUY.CNY，分別對應成色不低于99.95%和不低于99.99%的黃金交易標的。銀行間貴金屬交易的交易時間是格林威治時間周一至周五的01：30至07：00。