基本面上:周五公布的美國領先指數(WLI)來看,該指數自前周123.0跌至122.5,為去年7月31日以來最低,該指數是衡量美國為了經濟增速的重要指標,跌勢顯示美國經濟增速將放緩。美國前美聯儲主席格林斯潘于周五表示:美國以及大部分發達國家需要顛覆其財政政策,漸進的改變是不夠的。市場顯露出未來前景不妙的信號,美國政府的借貸能力與公共債務之間歷來都有一個很大的緩沖差額。
中國央行上周六(6月19日)表示,根據國內外經濟金融形勢和中國國際收支狀況,央行決定進一步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率彈性。央行指出,人民幣匯率形成機制改革,重在堅持以市場供求為基礎,參考一籃子貨幣進行調節。繼續按照已公布的外匯市場匯率浮動區間,對人民幣匯率浮動進行動態管理和調節。分析人士指出,人民幣匯率更具彈性,將緩和中美爆發貿易戰的風險,避免對全球經濟增長造成威脅,并有助于中國采購更多商品,或至少可以應對商品價格上漲,這對澳洲和新西蘭等資源出口大國有利。另外,解除釘住美元意味著中國無需購買太多美元進行干預,這樣會使其減少購買美國公債,但其歐元等貨幣在實現外匯儲備多樣化的需求也隨之減弱。
歐洲主權債務危機尚未解決,而本周美國經濟數據疲弱,再度為金價上漲提供更廣闊的基本面因素支撐。6月17日ETF在歷史新水平上再度增持1.826噸黃金至1307.963噸,極大的刺激了多頭市場信心。全球經濟問題和ETF持續大幅增持,今年以來金價總體保持強勢上漲的最主要基本面因素。隨著美國經濟數據的c 1疲軟,表明經濟復蘇過程中,尚存在許多問題,世界經濟復蘇仍然是極其復雜而又艱難的過程。而歐洲各國深陷主權債務危機泥潭。這是黃金中長期上漲的最大基本面狀況。一方面經濟危機和經濟問題導致避險需求長期影響市場,另一方面,中印等新興市場國家,存在對黃金的硬需求（如國家儲備的調整）和消費需求,對金價也是一個長期的利好因素。今年以來,我們已經看以看到經濟大環境的不健康,不穩定對金價上漲的強勁支撐。經濟危機導致國際貨幣體系的變動,這是必然的結果。國際貨幣體系變動過程中,黃金必然發揮替代的作用。這是由黃金本身獨特的屬性決定。
本周美國聯邦公開市場委員會（FOMC）會議將在周三公布利率決議,市場預計該政策聲明中將維持一貫的謹慎言辭,但會同時論及歐洲債務危機所造成的情勢略有惡化。另外G20峰會將繼續對人民幣升值問題施壓,中國央行在19日表示:“進一步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率彈性”,這是今年以來,央行正式就人民幣匯率改革問題明確態度,全球市場高度關注其具體的操作細節和人民幣升值的升值幅度。另外本周美國房市數據、消費者信心指標和美國一季度國內生產總值GDP終值都將陸續登場,或將給目前混亂的市場走勢帶來新的亮點。
技術上:日線圖表上技術指標KD和MACD相繼交*向上發散,均線系統保持多頭排列良好,日線處于上升通道內且有小幅加速上揚意味。上周周K線收一中陽,均線多頭排列良好,技術指標MACD繼續向上發散,但技術指標KDJ處于超買區域。
綜上所述:上周黃金市場買入情緒高漲,不論是避險情緒和黃金投資需求這些買盤都不斷刺激金價不走高。基本面上是歐洲主權債務危機尚未解決,而上周美國經濟數據疲弱,此外中印等新興市場國家,存在對黃金的儲備需求和消費需求,市場上美元的持續滑落,這些對黃金來說長期短期形成利好為金價上漲提供基本面支撐。技術上黃金多頭市場保持良好,價格的不斷上漲,多頭力量不斷凝聚,空頭止損盤不斷涌入,價格在持續攀升中。后期盤中我們要注意在不斷創新高之后,獲利回吐的壓力將逐漸顯現,雖然現在金價保持強勁走勢受到投資者的追捧,我們要關注獲利回吐帶來的下調,一旦獲利回吐壓力累積一定程度行情會有深幅回落。強勁的基本面的支撐下,金價也許會以橫盤整理的形式完成調整。預計本周整體可能是沖高有所回落態勢。今日預計黃金價格震蕩回落修正盤整后,再度走強。建議長線多單繼續持有,今日如果沖高遇到阻力適量減磅,逢回落盤整無力下跌再度拾回,減磅為了防范獲利回吐回調壓力。短線多單逢突破盤整區買入,有所盈利可以持有觀望一下。短線空單突破盤整下方賣出或沖高乏力后賣出,有一定獲利即告平倉,目前還不適合持有。
支撐:1250—1245—1240
壓力:1262——1280
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