基本面：
國(guó)內(nèi)黃金期貨主要是受外盤(pán)帶動(dòng)影響。上周五，紐約Comex黃金期貨首次突破了1300美元/盎司的大關(guān)。當(dāng)日，紐約商交所Comex分部交投最活躍的12月黃金期貨合約結(jié)算價(jià)漲1.80美元，至1298.10美元/盎司，為最近9個(gè)交易日中創(chuàng)下的第七個(gè)結(jié)算價(jià)紀(jì)錄。該合約盤(pán)中一度觸及歷史高點(diǎn)1301.60美元。
上周美國(guó)不良的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再次催生市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，使得黃金創(chuàng)出新高。上周五，美國(guó)商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國(guó)8月耐用品訂單月率下降1.3%，至1911.7億美元，創(chuàng)2009年8月以來(lái)最大跌幅，而預(yù)期為下降1.0%。此外，美國(guó)商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月新屋銷售年化月率持平，總數(shù)年化為28.8萬(wàn)戶，也差于預(yù)期的30萬(wàn)戶。
事實(shí)上，最近一個(gè)月美元指數(shù)一直在大幅下跌，從8月24日的高點(diǎn)83.559到9月24日的低點(diǎn)79.255，下跌幅度已達(dá)5.15%。自今年6月初以來(lái)，美元的下跌幅度已超10%，上周三美元指數(shù)更是跌破80點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)8個(gè)月以來(lái)新低。此外，美元兌歐元、美元兌英鎊的匯率也創(chuàng)了階段性新低。李寧認(rèn)為，當(dāng)前低利率延長(zhǎng)與寬松貨幣政策重啟的預(yù)期令美元做空動(dòng)能將繼續(xù)增加，破位下跌的美元仍有下跌訴求，而美元的持續(xù)走低對(duì)與其呈“蹺蹺板”關(guān)系的金價(jià)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是個(gè)上漲的信號(hào)。
高位盤(pán)整風(fēng)險(xiǎn)加大與此同時(shí)，作為全球黃金的實(shí)物消費(fèi)大國(guó)，中國(guó)最近的節(jié)日也被認(rèn)為是推動(dòng)黃金上漲的另一個(gè)重要因素。
除金融屬性導(dǎo)致的避險(xiǎn)需求之外，目前黃金市場(chǎng)炒作概念已經(jīng)日趨明顯。今后中國(guó)的每一個(gè)大的消費(fèi)節(jié)日，將有可能會(huì)成為黃金投資者短期內(nèi)炒作的依據(jù)，并大幅影響短期內(nèi)黃金價(jià)格走向。
現(xiàn)在中國(guó)市場(chǎng)的錢(qián)在增多，需求量和消費(fèi)能力也在不斷增強(qiáng)，這是黃金價(jià)格能夠在中國(guó)概念的支撐下繼續(xù)走強(qiáng)的主要原因。近期，中國(guó)中秋與國(guó)慶期間的黃金消費(fèi)給國(guó)際投資者提供了更多信心，使得黃金突破每盎司1300美元有了可能性。
此外，除了中國(guó)將迎來(lái)國(guó)慶長(zhǎng)假外，亞洲其他地區(qū)也將迎來(lái)黃金消費(fèi)旺季，如印度由兄妹節(jié)開(kāi)始直至11月排燈節(jié)都屬節(jié)慶季，東亞國(guó)家及中東地區(qū)四季度的實(shí)物黃金需求也將不斷攀升，強(qiáng)勁的實(shí)物買(mǎi)盤(pán)令黃金在今年第四季度料將易漲難跌。
最近兩個(gè)交易日倫敦金都在1300美元下方遇阻回落，盡管周一與1300美元僅僅差0.03，但卻未能強(qiáng)勢(shì)突破，顯示出投資者對(duì)于金價(jià)高位還是有一定的畏懼感。因此如果黃金在1300美元一線持續(xù)受阻，多頭壓力的增大可能會(huì)增添金價(jià)高位盤(pán)整的風(fēng)險(xiǎn)。因此，雖然金價(jià)上行的趨勢(shì)未有改變，但連續(xù)上漲使得黃金盤(pán)整的風(fēng)險(xiǎn)加大，建議投資者謹(jǐn)慎持有或適當(dāng)減倉(cāng)。
技術(shù)分析：
日線圖顯示：日K線上報(bào)收一根上下影小陰線蠟燭圖，與上周五的中陽(yáng)線形成烏云形態(tài)，顯示短線有回調(diào)向下尋求支撐的需求，短線調(diào)整的第一位置在10均線1284附近。輔助指標(biāo)macd兩線在0軸上方16.3位置有拐頭向下走勢(shì)，紅柱以縮減狀態(tài)呈現(xiàn)；rsi在熱買(mǎi)區(qū)域勾頭向下走勢(shì)；kd指標(biāo)則在超買(mǎi)區(qū)域87.8三線相交死*向下走勢(shì)。顯示金價(jià)多頭有減弱之意。4時(shí)圖顯示：4小時(shí)圖中金價(jià)依然處在上升趨勢(shì)，5日均線下穿10日均線形成死*向下，22均線拐頭向下發(fā)展。輔助指標(biāo)macd兩線運(yùn)行0軸上方5.5位置形成死*向下走勢(shì)，綠柱漸漸增長(zhǎng)；rsi在死*向下走勢(shì)；KD指標(biāo)則在75位置死*向下運(yùn)行，但j線已步入超賣區(qū)。顯示金價(jià)日內(nèi)需小幅回調(diào)。
操作建議：
黃金現(xiàn)貨形態(tài)走勢(shì)好似筑頂，特別是今日的下跌，更加清晰了頂部的形成，需要看晚上的走勢(shì)確定頂部，要是能有效上坡，頂部預(yù)測(cè)即是錯(cuò)誤，若繼續(xù)盤(pán)整或是下行，說(shuō)明本輪上漲面臨回調(diào)。再看美元，前期黃金的上漲有部分來(lái)自實(shí)物黃金需求的支持，但大多是來(lái)自美元下跌的支撐，現(xiàn)在美元跌破80關(guān)口，有反彈跡象，要是美元上行必然對(duì)黃金有較強(qiáng)的打壓，最近經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不多，行情分析較難。晚盤(pán)預(yù)計(jì)在1282到1296之間波動(dòng)，建議，先等待，在1292到1296之間空單介入。
阻力位：1296 1299 1304 1309 1311 1317
支撐位：1291 1284 1281 1277 1272 1269
數(shù)據(jù)關(guān)注：
22:00 美國(guó) 9月份里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù) 前值11
22:00 美國(guó) 9月份諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù) 前值53.5;預(yù)測(cè)53.0;
22:00 美國(guó) 9月份諮商會(huì)消費(fèi)者現(xiàn)狀指數(shù) 前值24.9
22:00 美國(guó) 9月份諮商會(huì)消費(fèi)者預(yù)期指數(shù) 前值72.5
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