周五(2月3日)，備受市場矚目的1月非農就業報告如期出爐。作為美國總統特朗普上任后的第一份就業“成績單”，美國勞工部公布的數據顯示，美國1月非農就業人數大幅增加22.7萬人，遠超市場預期增加18.0萬人，1月失業率則升至4.8%。不過，薪資增長意外放緩至0.1%，遠低于預期的0.3%。由于薪資增長疲弱且失業率上升，美元指數震蕩下滑，非美貨幣、貴金屬、美國股市與美國債市則“一片歡騰”。
　　
　　美國勞工部周五公布的數據顯示，美國1月非農就業人數增加22.7萬人，市場預期增加18.0萬人，前值增加15.6萬人；美國1月份失業率為4.8%，預期為4.7%，前值為4.7%。美國勞工部還將12月非農就業人數修正為增加15.7萬人。
　　
　　作為今天的關注焦點，薪資增速意外下跌：美國1月平均每小時工資月率增長0.1%，預期增長0.3%，前值修正為增長0.2%；美國1月平均每小時工資年率上升2.5%，，為去年八月以來最低水平，預期增長2.7%，前值上升2.9%。
　　
　　眾所周知，今年以來，在美國的就業報告中，薪資水平始終拖后腿，增長緩慢一直遭到詬病，表明就業市場仍存在一定程度上的疲弱。
　　
　　美聯儲本月決議如期按兵不動，幾乎沒有透露任何未來將如何行動的信號，表示預計勞動力市場條件將“進一步增強”。
　　
　　1月的非農數據是特朗普總統迎來的第一份非農報告，也為奧巴馬時代畫上句號。數據顯示，就業市場仍保持著穩定增長，但似乎還不足以提振薪資。
　　
　　安聯經濟顧問埃爾里安表示，薪資增速放緩可能會使得美聯儲在加息問題上保持謹慎。
　　
　　穆迪經濟學家Ryan Sweet指出，“我們并沒有看到工資增長的顯著加速，預計已經非常接近充分就業，這是需要再多一點時間。”
　　
　　此外，美國1月平均每周工時為34.4小時，預期為34.4小時，前值修正為34.4小時。美國1月勞動力參與率升至62.9%，前值為62.7%。
　　
　　美國勞工部稱，1月新增就業人數主要出現在零售行業、建筑業以及金融行業領域，過去三個月，平均新增非農就業人數為18.3萬。
　　
　　除了非農之外，美國隨后還公布了一連串其他經濟數據。
　　
　　美國周五公布的一份行業報告顯示，1月MARKIT服務業采購經理人指數(PMI)終值為2015年11月以來最高。
　　
　　美國1月MARKIT服務業采購經理人指數(PMI)終值為55.6，初值為55.1，12月終值為53.9。
　　
　　Markit首席經濟學家威廉姆森指出，2017年美國經濟開局良好，商業活動增長速度為一年多以來最快，商業信心也達到一年半以來最樂觀的水平。物價壓力減小令美聯儲加息步伐可能有所放緩，但工業產出和就業增長表現靚麗將會推升美聯儲更快加息的預期，今年第一次加息最有可能的時間點在6月。
　　
　　隨后公布的一份行業報告顯示，1月美國服務業指數微幅下跌，且不及預期。
　　
　　美國供應管理協會(ISM)公布，1月非制造業指數為56.5，預估為57.0，12月為56.6。
　　
　　有評論指出，美國服務業1月延續上月擴張勢頭，表明服務業增長具有韌性。商業活動與新增訂單自上月逾一年新高回落，而就業增長加速。數據表明穩定的需求將繼續驅動經濟增長。
　　
　　與此同時，美國商務部周五發布的數據顯示，美國12月工廠訂單增幅大于預期，進一步表明制造業活動正在加速回升，此前制造業受到低油價和美元上升的拖累減退。
　　
　　商務部公布，12月工廠訂單較上月增加1.3%，預估為增加1.0%，11月修正后為下跌2.3%，前值為下跌2.4%。
　　
　　美國12月耐久財訂單修正后為較前月下降0.5%，前值為下降0.4%。
　　
　　路透點評稱，12月份美國工廠新增訂單超乎預期，證明美國制造業領域已經進一步擺脫低油價及美元強勢的拖累；工廠擴張速度達到兩年來最快，廠商對設備的投資一年來首次增加，制造業已經走出陰霾。
　　
　　非農報告出爐之后，交易員們普遍認為美聯儲年內加息概率變化不大，根據最新的聯邦基金利率期貨顯示，3月加息的概率為34.0%(公布前為32.0%)，5月加息概率為51.5%(公布前為51.6%)，6月加息概率為72.8%(公布前為72.7%)，9月加息概率為公布前為85.7%(85.7%)，12月加息概率為94.2%(公布前為94.1%)。
　　
　　市場反應：數據公布之后，美元指數短線劇烈震蕩，最高觸及100.18，最低跌至99.81。
　　
　　其他貨幣方面：美元/日元在美國非農數據公布后很快便扭轉相關漲勢，由113.40高位向下，回到負面領域，并在112.60/50區間附近試探；英鎊/美元持續下挫，日內最低觸及1.2456，為三個交易日以來的最低水平。昨天英鎊貿易加權匯率創下去年10月以來的最大單日跌幅。
　　
　　美元周線料將連續第四周下跌，今年美元在2017開年的表現已是30年來最差。
　　
　　特朗普的執政風格、以及本周美聯儲會議后，下一次升息的可能時間并不明朗，這些憂慮均打壓了美元。
　　
　　知名金融博客Zerohedge撰文指出，小時平均薪資增長意外放緩，創下8月份以來最弱水平，意味著美聯儲很可能至少會在3月份按兵不動，“壞消息”就是股市和債市的好消息，驅使美元下挫...
　　
　　數據公布之后，據公布之后，現貨黃金震蕩上行，非農公布后短線震蕩加劇，最高觸及1218.41美元/盎司，最低跌至1207.10美元/盎司...
　　
　　據報道，COMEX最活躍4月黃金期貨合約在北京時間21:30非農公布一刻買賣盤面成交達6592手，總價值約8億美金合約推動現貨金價寬幅震蕩10美元。
　　
　　德國商業銀行分析師Carsten Fritsch表示：“市場看見了走弱的薪資數據，表明通脹壓力減少，因此美聯儲加息的必要性就減少了。美元走弱，債券收益率下降，金價的上漲顯得很合理。”
　　
　　美國股市周五高開高走，道指漲幅超過100點，在非農就業報告發布后收復2萬點整數位心理關口，因投資者對好于預期的非農就業報告感到歡欣鼓舞，銀行業監管可能簡化的預期推高金融類股。
　　
　　道瓊工業指數上漲114.93點，或0.58%，至19,999.84點；標準普爾500指數升9.88點，或0.43%，至2,290.73點；納斯達克指數漲14.53點，或0.26%，至5,650.73點。
　　
　　非農報告過后，美債價格延續非農數據后漲幅，10年期美債收益率短線快速回落，跌至2.44%。
　　
　　投行點評：市場人士指出，薪資增速意外下跌，但是從1月就業報告來看，就業人口增幅以及勞動參與率仍然足夠亮眼。這應當安撫市場，美國總統特朗普上任后的第一份就業成績單表現還不錯。
　　
　　美國總統特朗普在非農出爐之后表示，對今天公布的非農就業報告很滿意。
　　
　　美國芝加哥聯儲主席埃文斯表示，周五公布的非農就業報告“非常強勁”，預計到2019年末美國失業率將降至4.25%；埃文斯預計未來幾年美國經濟成長2-2.5%，受財政政策提振 ；預計到2019年通脹回升至2%，下檔風險猶存 ；為實現通脹目標，應甘愿讓失業率略低于目標 ；需要緩慢升息，以給予經濟足夠的成長緩沖來抵御下行沖擊。
　　
　　路透評論稱，美國1月非農就業人數增長創4個月以來新高；美國1月非農就業人數增長高于預期主要由于建筑業和零售行業增加雇員；但失業率上升0.1%至4.8%，且薪資增長幅度有限，表明美國勞動力市場仍存在一定程度的疲軟。
　　
　　彭博點評稱，美國經濟復蘇讓人民重返工作崗位，經濟增長推動充分就業；但充分就業不等于人人就業；樂觀的經濟狀況不表示失業率可以減少為零；充分就業意味著失業率跌至不會影響通脹率的最低水平；在美國該水平為5%，高于1月4.8的失業率；美國總統特朗普稱失業率往往“虛假”高估了勞動力市場的力量。
　　
　　加拿大皇家銀行資本市場首席股票策略師Jonathan Golub指出，本次非農就業報告表現非常好；重要的是新增就業人數表現的非常強勁；美國有一個強大的勞動力市場，而且工資上漲壓力并不如預期的壞；在未來幾個月中將會尋找工資上漲的可能性。
　　
　　蒙特利爾銀行資本市場利率策略師AARON KOHLI表示，很多市場反應都集中在了薪資增速上，令人失望的是薪資增速有所下降，而且上月的數據也得到了下修。這或將推遲美聯儲的加息行動，他們希望看到一個全面的上升。