美國總統貝拉克·奧巴馬上任伊始內政外交千頭萬緒,經濟問題更是重中之重。《紐約時報》25日報道,鑒于金融監管缺陷是釀就眼下這場經濟危機的關鍵因素之一,奧巴馬政府計劃迅速采取措施,強化金融監管體系。

　　廣泛監管

　　奧巴馬政府官員說,美國現有金融監管體系將面臨大調整,新政府計劃通過各種聯邦法令或法規,對對沖基金、評級機構、抵押貸款經紀商、金融機構高官薪酬,以及信用違約掉期(CDS)等復雜金融衍生品實行嚴格監管或監督。

　　報道說,這一涉及廣泛的金融監管體系整頓指導方針出現在奧巴馬高級經濟顧問、前聯邦儲備委員會主席保羅·沃爾克所率團隊提出的一份報告中。根據這份報告,迄今游離于聯邦政府監管之外的主要金融機構和金融工具必須置于政府監管傘下。具體監管措施包括國會制定法令或聯邦政府機構制定法規等。

　　以飽受抨擊的評級機構為例。奧巴馬政府希望通過立法徹底割斷評級機構與客戶之間的利益關系。這場金融危機暴露,評級機構對一些高風險金融工具乃至“有毒”金融產品給予高評級,對危機起到推波助瀾作用,嚴重挫傷投資者對評級機構的信心。

　　獲奧巴馬提名美國證券交易委員會主席的瑪麗·夏皮羅本月早些時候在參議院作證時明確提出,除非評級機構與評級對象間不存在利益關系,否則人們無從繼續信任這些產品評級。奧巴馬提名的財政部長人選蒂莫西·蓋特納也在參議院作證時做出類似表態。

　　多管齊下

　　抵押貸款相關證券是華爾街金融危機的起爆劑。奧巴馬的經濟顧問們說,他們將建議把抵押貸款經紀商納入聯邦監管體系內。目前,對抵押貸款經紀商的監管主要由各州官員負責。奧巴馬政府希望今后讓證券交易會更多介入對抵押貸款證券的監管。此外,給各大金融、保險機構巨大損失的信用違約掉期等金融衍生品交易也是監管重點對象。由于這類衍生品交易過程不透明,產品設計復雜,涉及資金巨大,其帶來的損失使多家金融機構不堪重負。

　　奧巴馬政府官員對此開出的藥方是:信用違約掉期等衍生品應該置于一個開放的票據市場內交易,以便監管者輕松掌握這些交易的動向和潛在風險。

　　金融機構高管薪酬機制也是監管目標之一�！都~約時報》說,奧巴馬政府計劃對那些接受政府援助的金融機構高管提出薪酬限制。候任財長蓋特納也表態說,政府計劃對這些高管薪酬設限,高于限額的酬勞只能用暫時不具流動性的限售股等代替�！斑^度的高管薪酬是一種不當激勵,加劇了這場金融危機,”蓋特納說。

　　亡羊補牢

　　報道說,奧巴馬政府的官員認識到,這場金融危機使上述監管方面的漏洞暴露無遺,監管“新政”就是要針對這些問題亡羊補牢。他們認為,暴露出來的主要問題包括:政府對金融機構和放貸者監管不力、銀行等金融機構風險管理不善、一些機構發行的“有毒”金融產品與公司實際財務嚴重脫鉤、許多住房抵押貸款利用者風險意識不強等。

　　“我認為,我們的監管體系未能適應不斷出現的新風險,”蓋特納23日在致參議員卡爾·列文的一份書面答復中說,“眼下金融危機暴露出聯邦監管體系存在大量嚴重缺陷。”