隔夜國際金價維持在稍早刷新的歷史高點下方區間整固，昨日歐洲交易時段黃金一舉沖高至1673美元，再度刷新紀錄新高。根據IMF最新數據顯示，多國亞洲央行6、7月間均增持黃金儲備，且全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust年內首次出現黃金正凈流入，這顯示出對主權債務負擔的憂慮、儲備貨幣估值和持續通脹等因素提振了投資性需求。其中，泰國央行6月買入18.66噸黃金，黃金儲備達到127.524噸；韓國央行周二亦表示6-7月買入25噸黃金，為逾10年來首次增持。而IMF月度報告顯示，泰國、俄羅斯和哈薩克等國央行也在6月買入黃金，延續外匯儲備多元化的趨勢。隨著新興國家外匯儲備在經濟快速成長下增長，黃金在外匯儲備中的比重也相對減少，且在金融危機爆發后，各國央行都變得更加青睞黃金。值得關注的是，從昨日動態盤面的情況來看，白銀貌似正在接過黃金漲勢的“接力棒”，那么后續貴金屬市場勢必呈現更大程度的波動。今日市場關注焦點轉向歐銀在晚些時候將公布利率決議，目前市場普遍預計歐洲央行本次會議將宣布維持利率不變。但是如果央行重啟國債購買計劃或是做出此類行動的暗示，那么則黃金白銀又將再度一飛沖天。
 
    北京時間本周四19:45，歐洲央行將公布利率決議，行長特里謝將于北京時間周四20:30召開新聞發布會。隨著整個夏季通脹壓力均保持高位，歐銀可能繼續保持其與通脹作斗爭的立場，盡管歐洲債務危機仍有蔓延之勢。但歐洲央行經過兩次上調基準利率25個基點至1.50%后，可能會決定在8月暫停加息。雖然市場預計該央行在今年年底或將再度加息，若歐洲央行的強硬態度軟化、美國非農就業報告樂觀，將可能有助于美元反彈，尤其是如果在美國債務上限談判僵局告一段落后。盡管歐洲央行利率決定方面的懸念不大，但鑒于近期西班牙和意大利國債收益率大幅飆升，市場對于歐洲央行重啟國債購買計劃的預期正在日益升溫。西班牙和意大利的借債成本創下歐元時代以來的新高，兩國的10年期國債的收益率已分別攀升至6.45%和6.25%，而對德國國債的息差則升至紀錄新高，分別為404和384個基點。無論是收益率還是息差水平，都接近了迫使希臘、愛爾蘭和葡萄牙接受紓困時的水平。作為對抗危機措施的一部分，歐元區于去年5月創設了證券市場計劃。根據該項計劃，歐洲央行和17個歐元區成員國的央行可以從銀行和其它投資者手中購買國債和公司債，但不能直接從政府那里購買。歐洲央行周一表示，該行在7月29日當周并未購買歐元區成員國國債，這是歐洲央行連續第18周未購買成員國國債。倘若歐洲央行在本次議息會議上重啟國債購買計劃，甚至可能在周四新聞發布會上就做出此決定，這勢必導致市場預期新一輪貨幣投放計劃將被迫予以執行，正所謂“美國QE3若隱若現，歐洲買國債勢在必行”，故即便是美元短線斬獲反彈，也不能阻礙黃金、白銀已經悄然展開的“雙翼”。
 

【黃金操作建議】

1．建議考慮在1643至1645美元區間做多，有效跌破1640美元止損，1660至1662美元區間止盈。